Aidé par l’Etat français, Atos veut convertir la moitié de sa dette en actions

Dans la tourmente depuis de nombreux mois, Atos vient de dévoiler des détails de son plan de refinancement. Dans son communiqué, le groupe IT français précise que les mesures concernent l’ensemble de son périmètre d’activité et inclut donc son activité historique Tech Foundations (qui a fait l'objet de négociations avortées avec le milliardaire Daniel Kretinsky) et Eviden, sa division big data, cloud et cybersécurité, qui a un temps suscité l'intérêt d'Airbus. Pour mémoire, en janvier dernier, Atos a confié sa direction à son CFO en vue de renégocier sa dette de près de 5 milliard d’euros. 

Atos précise avoir besoin dans l'immédiat de 600 millions d’euros de liquidités pour le financement de ses activités 2024-2025. Mais aussi de «300 millions d’euros de nouvelles lignes de crédit renouvelable et 300 millions d’euros de lignes de garantie bancaire additionnelles». Le groupe a donc besoin au total de 1,2 milliard d'euros. 

Atos est parvenu à un accord de principe avec un groupe de banques, un groupe de détenteurs d’obligations et l’Etat sur un financement intermédiaire de 450 millions d’euros. Dans ce cadre, l‘Etat français a accordé un prêt de 50 millions d’euros. Dans un communiqué, le Ministère français de l'économie et des finances précise: «Ce prêt, qui sera octroyé aux entités qui portent notamment les activités de calcul haute-performance, s’accompagnera de l’émission, au profit de l’État, d’une action de préférence conférant un droit de regard renforcé de l’État sur ces actifs stratégiques».

Pour éponger la moitié de sa dette de moitié, Atos pourrait passer par une conversion de la dette en capital, rapporte le média économique Les Echos. Qui précise que ce scénario impliquerait que les créanciers deviennent actionnaires d'Atos. Un plan qui n’aurait pas l'adhésion de tous, notamment de l'Udaac (Union des actionnaires constructifs d'Atos), qui préférerait que le groupe cède ses activités aux Etats-Unis pour se recentrer sur l'Europe. Dans son communiqué, Atos indique que les parties prenantes existantes d’Atos SE et les investisseurs tiers peuvent soumettre des propositions de nouveaux fonds d’ici au 26 avril 2024. «Atos informera le marché en temps utile de l’avancée des discussions sur le refinancement, ce qui entraînera une évolution de sa structure de capital à la suite d’un accord global et final de refinancement, pouvant inclure l’émission de nouveaux titres de capital qui entraînera une dilution des actionnaires existants», souligne le groupe.